Daimler 2 ½ Litre V8 byl prvním modelem, který uvedla automobilka Daimler po převzetí Jaguarem v květnu 1960 a na dlouhou dobu také posledním osmiválcem v historii obou firem (u Jaguaru dokonce do té doby jediným). Motor o objemu 2,5 litru byl původně vyvinutý pro roadster SP250, Daimler ale zvažoval také vytvoření sedanu střední třídy, který by měl stejný pohon. K realizaci tohoto projektu došlo až s pomocí Jaguaru.
Základem novinky z roku 1962 se stala karoserie Mark 2, která se dočkala jen stylistických úprav. Tento přístup se stal příznačný pro všechny následující modely Daimler, s výjimkou limuzíny DS420. Hlavním vnějším rozdílem se proto stala maska chladiče s prohýbaným horním okrajem – typickým prvkem značky Daimler.
Původně neplánovaná zástavba nového motoru si vyžádala mírné úpravy pohonné jednotky, práce to ale byla relativně jednoduchá, protože 2,5litrový osmiválec má velmi kompaktní rozměry. Výhodou proti 2,4litrovému řadovému šestiválci XK od Jaguaru představuje o 50 kg nižší hmotnost. Výkonem 103 kW (140 koní) se Daimler řadí mezi Mark 2 s motory 2,4 a 3,4 litru, dynamikou má ale mnohem blíže k většímu z šestiválců.
Výhodou osmiválce je jeho točivý charakter, v nízkých otáčkách má ale méně točivého momentu, což konstruktéři vyřešili zařazením automatické převodovky do standardní výbavy. Problémem tohoto Daimleru bylo jeho tržní zařazení. Byl sice luxusně pojatou verzí, na vrcholné varianty Jaguaru Mark 2 ale ztrácel výkonem. Navíc se jednalo jen o záležitost místního trhu – vyrobilo se 12 377 kusů s volantem vpravo a jen 622 s volantem vlevo. V roce 1967 prošel tento model mírnou modernizací a přejmenoval se na Daimler V8 250.
